日本操纵铁矿石价格
我们要多付多少美元 |
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日本操纵铁矿石价格 我们要多付多少美元
安邦集团研究总部 毛小玲 今年2月22日，对于中国钢铁行业无疑是一个“黑色星期二”。因为在这一天，日本最大钢铁商新日铁与全球最大铁矿石商巴西淡水河谷公司单方达成协议，双方将铁矿石价格涨幅最终确定为71．5％，这是日本钢厂继2004年进口铁矿石合同价格上涨18．6％后，亚洲铁矿石价格史上最大的涨幅。 如此大的价格涨幅给了国内钢铁巨头们当头一棒。在得知这一消息后，钢铁行业老大宝钢紧急启动了与三大国际铁矿石巨头的价格谈判，欲夺回这一定价权。但无奈宝钢没有回天之力，2月28日下午，宝钢宣布，其与世界上最主要的2家铁矿石生产商已就年度矿价达成了最后协议，价格涨幅正好与新日铁一样，也是71．5％。 沉重的一击 对此次铁矿石的大幅涨价，中国钢铁工业协会副秘书长戚向东日前表示，2005年我国钢铁企业生产成本的上升幅度也只是在15％左右，不可能出现利润被上涨的成本吃掉的局面，今年钢铁行业仍将取得较高的利润水平。钢铁巨头宝钢称，他们日前调价600－800元，这样的调价幅度与铁矿石价格上涨带来的成本上升相比如果宝钢的进口矿石价格也上涨71．5％的话，应是大大超过了。 在其它条件不变的情况下，宝钢股份从二季度开始的涨价将上涨的成本完全转移了出去，而且还有剩余。此外，武钢有关人士也表示，对于武钢股份来说，因铁矿石价格上涨推动公司产品成本上涨的幅度要低于钢材价格上涨的幅度，目前来看，公司业绩受到的影响有限，仍将保持增长的态势。 但笔者认为，此次国际铁矿石价格大幅上涨对中国造成的不利影响并不像钢铁巨头们说得那么轻松。对实力雄厚、生产工艺先进的大型钢企来说，他们可以多生产高端产品，并通过提高产品价格将铁矿石上涨的成本因素转移到下游企业，他们受到的损失相对要小一些；但对资金比较薄弱、承受风险能力较弱，以生产建筑用钢或低端产品的国内中小钢铁企业来说，是很难将其成本上涨因素转移出去的。对于他们而言，这无疑是一场灾难性的打击。 “宝钢们” 缘何束手无策 为什么宝钢和中国钢企在国际铁矿石巨头面前无回天之术？究其原因，不外乎有两个： 一是中国钢铁产量高增长使得对铁矿石进口依存度不断提高。中国现已成为世界头号产钢大国，去年钢产量达2．72亿吨，相当于日本、美国、俄罗斯三国钢产量的总和。钢铁业的快速发展，使中国对铁矿石的进口需求逐年增大。 2003年，中国超过日本成为世界最大铁矿石进口国，2004年我国进口铁矿石高达2．08亿吨，较上年增长40．5％。目前，中国铁矿石的进口依存度高达50％。 据预计，今年钢产量将达3亿吨，那么，铁矿石进口量也会相应增大。在此情况下，铁矿石的价格怎能不受制于人。 二是目前铁矿石谈判的格局对中国钢企并不利。因为供应方为国际矿石三巨头澳大利亚力拓公司、必和必拓公司以及巴西淡水河谷公司，需求方为日本钢铁企业、欧美钢铁企业和代表中国钢铁企业出阵的宝钢。据悉，整个谈判并非供需双方在一个谈判桌上共同进行，而是供方的三巨头和需方的三个代表分别进行。按以往形成的惯例，如果其中有一家谈定价格，其他谈判就中止，双方都接受这一价格作为当年铁矿石的标准价格。而今年日本率先同意铁矿石价格上涨71．5％，这使中国钢铁业和欧美钢铁业无计可施。 当然，也不排除第三个原因，即国内钢铁业界部分人士怀疑的，日本钢铁企业与几大铁矿石供应商谈判的背后可能存在猫腻，中国钢铁企业中了日本人的价格陷阱。 但不管愤怒也好，怀疑也好，调查也好，总之，中国钢铁企业不得不接受这一现实，这就是：需要多花更多的外汇购买铁矿石，钢材生产成本亦将会大大提高。 波澜在巨幅扩散 实际上，国际铁矿石价格大幅上涨，受害的岂止是国内钢铁企业，同时，也将对钢材下游企业造成连锁反应。据了解，就在2月28日下午宝钢宣布这一消息后，立刻在国内市场引起了波动效应。 央视当晚信息报道，铁矿石涨价的消息竟然引发了国内部分家用电器的购买潮。在一些较大的电器连锁店，如国美、苏宁、大中等，部分家电如冰箱、洗衣机的销售畅旺。而日前宝钢、攀钢宣布产品价格上调，涉及13大类近百个品种，平均涨价400至500元人民币，这使得国内汽车业、造船业及电子业的成本进一步增加。据有关估算，钢材涨价将使今年中国造船业成本增加约30亿元人民币。不仅如此，建材、房地产等行业也将受到此次铁矿石价格上涨的波及。 据了解，去年因国际油价大幅上涨，中国为此多付出了70亿美元的“学费”。此番国际铁矿石价格大涨，对现正处于快速发展的中国来说，其不利影响可能不一定会小于去年的高油价，而且目前煤炭、部分金属、原油等的国际市场价格都在上涨，因此，中国经济将面临新的考验。 |
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日本密谋铁矿石价格陷阱？中国钢协着手调查
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美元贬值效应放大中国铁矿石进口成本增速。分析人士称日本谈判背后有"猫腻"，中国钢协已着手调查 中国钢铁企业又一次被动接受了日本与几大铁矿石巨头达成的协议价格。 昨天下午，代表中国钢铁企业参与国际铁矿石谈判的宝钢，与世界最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司（CVRD)就2005年铁矿石价格达成一致。同2004年相比，卡拉加斯粉矿（SFCJ)FOB价格和南部系统粉矿SSF)FOB价格分别上涨71.5%。 虽然很多人认为宝钢被迫达成这个远远超出国内钢铁企业预期的价格协议，是由强大的卖方市场造成的，但也有不少人认为，这次中国钢铁企业是中了日本人为中国设下的价格陷阱。 中国钢铁企业的有关人士此前在接受记者采访时表示，日本与几大铁矿石供应商谈判的背后可能有不可告人的内幕，目前中国钢协已经着手对此事进行调查。 日本价格陷阱损人不利己"？ 据了解，日本钢铁生产商每年大约需要1.3亿吨铁矿石和6500万吨煤炭。日本钢铁生产商今年因铁矿石涨价要增加2000多亿日元(1美元约合105日元)开支，因煤炭涨价要增加4500亿日元支出，再加上锰矿石等辅助原料以及原料运费涨价等因素，日本钢铁行业将增加1万多亿日元的成本，相当于去年该行业的利润总和。 日本钢铁联盟的一位负责人说，钢铁原料价格上涨造成的成本提高，光靠钢铁企业自身是不可能完全消化的。即使2005年度日本钢铁行业再努力，最多也只能消化1000亿日元左右。如果不把这些费用转嫁到钢铁价格上，整个日本钢铁行业就要减少9000亿日元的利润，严重影响整个行业的后续发展。 涨价同样也让日本的钢铁业及相关产业损失很大，但新思路咨询公司的蔡国树认为，这是日本在能源领域里向中国发起的又一起挑战，和前几次纯粹争夺不一样，这一次是价格陷阱，即企图凭借其雄厚的经济实力挤压中国钢铁企业的生存空间。 中国钢铁业吃美元贬值亏 2004年，中国由一个传统的钢材进口大国成长为一个钢铁净出口国，拥有巨大成本优势的中国钢铁企业的出口势头良好。 据中国钢协副会长罗冰生预计，2005年中国出口钢材将超过1000万吨，这对传统的钢铁出口大国日本将形成冲击。日本认识到，中国对钢铁的需求量正进入一个前所未有的膨胀期，巨大的需求量使得中国比以往任何时候对外来矿石的需求更迫切，进口铁矿石的数量已占国内整个钢铁业所需量的50%。大幅提升钢铁业制造成本，将扰乱中国钢铁企业的正常发展。 这位分析人士表示，虽然同样涨价，但日本企业与中国企业的承受能力不一样，其中最关键的因素是美元贬值。 由于日元对美元的升值作用，使得日本进口成本并不像实际定价的涨幅那么大，这就为日本企业提供了很好的回旋空间。而人民币对美元的汇率相对稳定，美元的进一步走跌会拉大中国的实际进口成本，中国企业的成本上升速度将超过日本企业。 中国钢协将调查进行到底 中国钢铁企业协会市场部主任董志宏也认为，日本钢铁企业与几大铁矿石供应商谈判的背后可能存在猫腻。董志宏认为，目前铁矿石谈判的格局是，供应方为国际矿石三巨头澳大利亚力拓公司(RioTinto)、必和必拓公司(BHPBilliton)以及巴西淡水河谷公司(CVRD)，需求方为日本钢铁企业、欧美钢铁企业和代表中国钢铁企业出阵的宝钢。 宝钢今年首次代表中国国内的钢铁企业进入谈判，此前中国企业一直被动接受日本的谈判价格。据悉，整个谈判并非供需双方在一个谈判桌上共同进行，而是供方的三巨头和需方的三个代表分别进行。 按以往形成的惯例，如果其中有一家谈定价格，其他谈判就中止，双方都接受这一价格作为当年铁矿石的标准价格。 此次日本新日本公司首先宣布与巴西淡水河谷公司达成协议，日本与几大铁矿石供应商达成的协议价格上涨幅度实在让欧美和中国企业感到吃惊，欧美和中国的钢铁公司都打破惯例宣布不接受这一协议。 几大谈判方之间虽然不能进行联合谈判，但互相之间的信息沟通还是很通畅的。此前，宝钢在与几大巨头的谈判过程中，对方提出来的上涨幅度也不过50%。 但日本与几大铁矿石供应巨头突然达成涨幅如此之高的协议，在让中国和欧美钢铁企业谈判者愤怒之余不由得不怀疑其背后的用心。 董志宏表示，目前钢协已经抽调相关人员对日本与几大铁矿石巨头的谈判情况进行调查。"虽然取得确凿的证据很难，但我们一定要调查下去。" 分析人士表示，虽然同是涨价，但日本企业与中国企业的承受能力不一样，其中很重要的一个因素是美元贬值。 日元对美元的升值作用，使得日本进口成本并不像实际定价的涨幅那么大，这为日本企业提供了很好的回旋空间。而人民币对美元的汇率相对稳定，美元进一步走跌会放大中国的实际进口成本，中国企业的成本上升速度将超过日本企业。 |
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掌握国际贸易JFE钢铁和巴西CVRD合作开发铁矿山 |
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| 日JFE钢铁于7月3日宣布，决定和巴西的铁矿生产大户CVRD共同在巴西开发新的铁矿山，其背景是全世界铁矿供应走向垄断化的同时，由于中国对铁矿需求的陡增致使正走向卖方市场。为了保证高质量铁矿的供应，钢铁厂亦有必要直接参与铁矿山的开发。 为对CVRD拥有的密纳斯吉拉斯州的“法布里卡－诺巴铁矿山”进行开发，JFE钢铁和CVRD两公司对拥有开采设备的MSG公司各出资1/2进行开发，计划到2005年生产规模达到1000万吨，生产和销售均由CVRD负责，每年定量供应JFE钢铁。 MSG为CVRD和JFE的前身川崎制铁外，还有三菱原料，伊藤忠商事共同出资的铁矿开采企业，从1982年起即生产铁矿，但由于原开采矿山资源枯竭，将于今秋闭坑停产，故JFE钢铁的投资比例由原来的24.5％提高到50％。通常铁矿交易多为每次签订3～5年合同，而这次JFE钢铁和CVRD就每年供应200万吨诺巴矿和近邻铁矿混合的优质铁矿签订了12年 的合同。 在全世界的铁矿市场上，以CVRD为首的3大矿山公司共占70％的份额。中国的铁矿进口量由2000年的0.7亿吨陡增到2002年的1.1亿吨，2年猛增近60%，由此带动了铁矿价格的上涨，日本的各高炉大户今年的铁矿进口价格亦被迫比去年提高了10%。 CVRD的持股公司巴莱巴尔公司中，日本的三井物产亦投资数千亿日元，并参与筹划。据云中国的宝钢亦在计划和CVRD合资在巴西建钢铁厂，以便就近利用当地丰富的铁矿资源生产。日本的新日铁亦在和协作户韩国的浦项钢铁研究共同开发铁矿，以确保稳定供应。总之，钢铁大户围绕铁矿开发的活动正在积极进行之中。 |
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铁矿涨价 受益的是日本人 |
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日本三井物产公司铁矿石投资一览
自1971年开始,
三井物产开始投资巴西第二大铁矿生产企业Mineracoes Brasileiras Reunidas
S. A. - MBR。1997年开始，拥有巴西Caemi Mineracao e Metalurgia S. A. – CMM
公司40%的股权, CMM公司拥有MBR公司84.8%的股份,同时拥有加拿大Quebec
Cartier Mining Co. – QCM 50%的股份。MBR铁矿石年产量2500-2700万吨；QCM铁精矿年产630万吨，球铁矿年产900万吨。 |